证券时报记者 杜晓彤 李颖超

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面对新冠疫情的反复与复杂的经营环境，银行业上半年经营状况备受市场关注，包括江浙沪地区在内的多地采取管控措施，对银行展业造成暂时性阻碍。

目前已有11家区域性上市银行披露了上半年业绩快报。有“包邮区”之称的江浙沪一带，其地方性银行亮眼的业绩表现给市场注入了一针“强心剂”。业绩快报数据显示，市场融资需求恢复较快，区域性银行得以在上半年仍保持较高的资产增速。

一位华东地区大行人士告诉证券时报·券商中国记者，自5月份其所在省市进入复产复工阶段以来，信贷需求出现激增。伴随多家区域性中小银行业绩快报出炉，以及央行6月份社融数据披露，市场对银行展业的悲观预期得到缓解。

江浙沪地区

银行业绩亮眼

7月初，南京银行率先发布今年上半年业绩快报，拉开了上市银行接连预告上半年业绩情况的大幕。截至目前，已有齐鲁银行、厦门银行、江阴银行、苏州银行、江苏银行、张家港行、无锡银行、杭州银行、苏农银行和南京银行等在内的11家银行发布了上半年业绩快报。

在营收方面，这11家上市银行今年上半年归母净利全部实现双位数的增幅，有8家银行净利润增速在20%以上。其中，齐鲁银行、厦门银行、江阴银行、江苏银行、杭州银行和南京银行的营收与归母净利润均实现双位数增长。紫金银行上半年净利润增速约10%，在11家银行中增速垫底。

位于江浙沪一带的银行业绩表现尤其亮眼。具体而言，江苏银行、无锡银行和杭州银行均实现净利润超30%的增幅，分别为133.80亿元、10.20亿元和65.85亿元，同比增长31.2%、30.27%、31.52%。

“上半年由于受上海疫情影响，部分投资者担心区域内上市银行信贷需求及业绩表现。”光大证券金融业首席分析师王一峰表示，自7月初以来，南京、苏农、杭州三家江浙地区城农商行相继披露业绩快报，整体表现亮眼，“受益项目储备充裕、区域经济活力强、消费信贷需求修复等因素，信贷投放均维持了较高景气度，资产质量稳中向好，营收及盈利增速大体依然延续了一季度的优异表现”。

资产质量集体向好

在资产质量方面，上述11家银行继续保持改善趋势，不良贷款率指标分别下降1至34个基点(BP)不等。

其中，江阴银行不良贷款率降幅最大，截至6月末，该行不良贷款率较年初下降0.34个百分点至0.98%，资产质量得到明显改善。与此同时，江阴银行披露，同期该行关注类贷款占比较年初下降0.07个百分点至0.49%，拨备覆盖率达到496.08%，较年初上升165.46个百分点。

“上半年受上海新冠疫情影响，当地企业经营面临一定挑战。”江阴银行此前接受机构投资者调研时表示，该行近年来加大了对存量不良的清收、核销、盘活力度，通过短期阵痛换取轻装上阵，基本出清了存量不良贷款的风险。

据江阴银行介绍，该行成立了贷款责任追究委员会，采用集体决策方式，对贷款责任进行认定并作出处理决定。在分支机构经营目标考核层面，设立逾欠息贷款占比、新增不良户数、风险调整后利润等考核指标，从绩效考核层面引导分支机构加强资产质量管理；在个人绩效考核层面，对于高级管理人员、中层管理人员以及客户经理等人员绩效薪酬采取延期支付的方式，有效管控风险。

综合来看，这11家区域性银行中，杭州银行不良贷款率最低。业绩快报显示，截至6月末，该行不良贷款率为0.79%，较上年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率达581.60%，较上年末提高13.89个百分点；关注类贷款占比0.46%；逾期贷款与不良贷款比例83.85%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例为62.29%。

“我们持续摸排中小银行实际风险底数，大力推进不良资产处置。上半年，中小银行累计处置不良贷款5945亿元，比上年同期多处置1184亿元。”7月21日，银保监会新闻发言人、法规部主任綦相在国新办发布会上表示，监管部门也支持兼并重组，优化市场布局，增强中小银行发展动力，特别是推动“一省一策”“一行一策”处置化解中小银行风险。

融资需求复苏

一位华东地区大行人士告诉记者，自5月其所在省市进入复产复工阶段以来，信贷需求出现激增。

“前一段时间贷款的比较少，主要是疫情影响。现在好多企业复工复产，需要比较大的资金量，就需要银行提供支持。”他补充道，“现阶段贷款需求很多，不用银行出去找了，有一大把自己找上门来的客户。特别是像商贸、化工、出口、工程、建材这些行业的中小企业，正值资金需求旺季，很多工程要开工、建筑企业要垫款、工人工资要预存，这些都需要资金。”

今年上半年，江浙沪地区因疫情反复，多城曾采取管控措施，对银行展业造成暂时性影响。但从业绩快报数据来看，市场融资需求恢复较快，区域性银行得以在上半年仍保持着较高的增长。

例如，苏州银行、杭州银行今年上半年的资产增速均超两位数，分别为11.62%、10.27%；江苏银行、南京银行资产增速也超过9%。

亦有银行7月份接受调研时表示，受疫情及外部因素影响，二季度实体经济需求整体收缩，大规模封控结束后，短期内经济处于弱势复苏状态，叠加近月社融信贷数据来看，企业需求在逐步改善，居民积压的中长贷需求得到一定释放，6月信贷投放出现部分积极信号。

“二季度以来，随着稳增长政策不断出台，5-6月疫情防控逐步放松，我行通过聚焦客群建设、推动营销督导等措施实现投放的同比多增。投放结构上，一方面，我行把握新基建业务机会，实现资源整合，基建业务稳步增长；另一方面，我行逐步推进小微贷款和制造业贷款稳步增长。 ”杭州银行表示。

日前，央行发布的6月金融数据显示，6月社融新增5.17万亿，同比多增1.47万亿，存量社融增速10.8%，环比上升0.3个百分点。中信建投银行研报认为，6月信贷社融总量超预期，企业、零售信贷结构显著改善，显示出过度悲观的宏观经济预期正在扭转，银行板块整体逻辑通顺。

中报行情值得关注

随着区域性中小银行业绩快报陆续“出炉”，以及央行6月社融数据的披露，市场对银行展业的悲观预期得到缓解，多家机构提醒投资者关注该板块可能出现的估值修复行情。

兴业证券日前研报指出，近期部分区域城农银行强劲业绩表明，二季度疫情对于这些银行信贷增长等方面的影响或较市场预期乐观，市场对于银行板块的信心有望增强，重点关注业绩驱动带来的银行中报行情。

广发证券倪军团队认为，当前银行板块处于估值低位，看好板块估值修复带来的绝对收益，相对收益需要关注其他热门板块的热度持续情况，后续随着经济回升，银行板块超额收益有望来临。

率先披露“靓丽”业绩快报的区域性中小银行，更被视作本轮银行板块上涨的主力。华西证券刘志平团队表示，三季度开始宏观经济各项指标已现边际修复态势，上市银行业绩快报显示中小银行经营分化，江浙地区优质银行业绩确定性强、叠加估值低位，具备高性价比。

“虽然疫情反复仍存不确定性，但此轮信贷的阶段性低点基本确立，后续需要关注经济和融资需求复苏的稳定性。”该团队称。

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